Импакт-инвестирование: классические вложения с прицелом на общественные преобразования
Объект импакт-инвестирования сложно назвать обычным девелоперским проектом. Это вложения, которые содействуют социальным изменениям. Данному термину – не более 12 лет, появился он благодаря The Rockefeller Foundation в 2007 году.
Импакт-инвестирование – вложения в проекты, организации или фонды, имеющие прямое воздействие на социальные факторы или окружающую среду. Представим, что в городе существуют две кондитерские фабрики. В одну из них инвестор вложил средства, и производство превратилось в экологически безвредное. Естественно, продукция становится дороже, чем у конкурентов: бизнес стремится окупить затраты. Но далее начинается необратимый процесс: все большее количество жителей города и страны начинает поддерживать рублем eco-friendly производство. “Грязному” конкуренту не остается ничего другого, как принять правила игры и установить необходимые фильтры. Через 10 лет мы видим ситуацию: вся промышленность города приняла экологически чистые стандарты. Таким образом, это классический пример импакт-инвестиций в будущее.
Подобный вид вложений не рассчитан на краткосрочную выгоду. При этом, он не является благотворительностью. Проект должен окупиться, а управление строится на принципах классического инвестирования.
Импакт-инвестирование и показатель социальной ценности
Любопытный пример импакт-инвестирования показали бизнесмены из Ивано-Франковска (Украина). Данная ситуация рано или поздно возникает практически во всех старых городах: в историческом центре расположено заброшенное промышленное здание конца 19 – начала 20 века. Группа местных инвесторов посчитала, что возрождение производства – экономически невыгодно. Поэтому на месте фабрики промышленных приборов появилось пространство, работающее в четырех направлениях: экономика, урбанистика, искусство и образование. Галереи современной живописи и обучающие проекты в центре консервативного городка – все это работает на будущее, меняя образ небольшого областного центра.
На сегодняшний день 21 инвестор вложил в проект $1 279 600. Удивляет список арендаторов – от обычных ресторанов и кофеен до британского образовательного центра. При этом, в данный момент отремонтировано всего лишь около 2 000 квадратных метров площади из 37 800м².
Особенность реализации подобных проектов состоит в том, что для них прописываются не только бизнес-цели. Первым пунктом является понимание, какие социальные результаты будут достигнуты.
Если говорить о возврате на инвестицию, то очевидно, что подобные проекты ориентированы на длительный срок окупаемости.
Во время оценки проекта следует учитывать такой показатель, как Social Return on Investment (SROI). Это – подход, измеряющий социальную ценность: снижение социального неравенства, увеличение уровня образованности, улучшение состояния окружающей среды и повышение уровня благосостояния людей.
