Ипотечный рынок России развивается вопреки падению доходов населения
Количество потребительских кредитов в РФ увеличивается рекордными темпами. Только за 2018 год ипотечный рынок России составил 3 трлн руб. Однако доходы жителей нашей страны продолжают снижаться, что выглядит неприятной тенденцией. Действительно ли снижение реальных доходов ставит под угрозу вероятность погашения ранее взятых займов? Эксперты уверены, что нет. Специалисты отмечают, что ипотека в современных реалиях – это любопытный инструмент для инвестирования.
Можно ли считать рост ипотечного рынка России инвестициями?
Рынок кредитования всегда развивается волнообразно, и изменения трендов связаны непосредственно с изменениями поведения домохозяйств. В случае рисков кризиса они отказываются от получения новых займов и акцентируют внимание на сбережениях. Соответственно движутся и процентные ставки, кризисный рост вызывает увеличение ставок по депозитам и снижение по кредитам. Существует и другой способ контроля над изменениями рынка кредитования. В частности, если доходы населения растут, увеличивается спрос на депозиты. Если падают – более актуальны займы.
С лета 2017 года в РФ отмечен огромный спрос на кредитование, и он продолжает расти. Если проблемы на рынке депозитных вкладов объяснимы падением доходов и снижением процентных ставок, то получение большого количества займов населением выглядит настоящей авантюрой.
Чтобы решить данное противоречие, разберемся в соотношении розничного и ипотечного кредитования. Традиционно оно составляет 60% на 40%. Если увеличение количества потребительских ссуд объяснимо спадом доходов, то рост ипотечного кредитования – свидетельство инвестиционной активности. Как известно, недвижимое имущество не может подешеветь слишком сильно. Наоборот, цены на квадратные метры будут постепенно увеличиваться. Более того, рост интереса к ипотечному кредитованию вызван и понижением ставок.
Население тратит денежные средства, накопленные в благополучные времена, на ипотечное кредитование. Для получения займа требуется уплатить первый взнос, составляющий примерно 20% от стоимости недвижимости. В среднем, россияне берут ипотеку в размере 2 млн, однако в городах-миллионниках квартира может обойтись в 3-4 млн рублей. Соответственно, первый взнос колеблется в пределах от 300 тысяч до 1.2 млн руб. Статистика демонстрирует устойчивый рост сумм первого взноса. В частности, в 2018 году размер первого взноса увеличился на 7.5%. Рост депозитных вкладов был менее значительным – всего 2%. Исходя из этих данных можно судить о том, что россияне инвестируют в недвижимость вместо того чтобы нести деньги в банк.
Тенденция инвестиций в недвижимость стала важным стимулом для экономического развития. В данном случае вклады превращаются в инвестиционный ресурс, который уменьшает затраты на импорт и вложения в валюты. Однако не все так радужно. Спрос на кредитование непостоянный, и сильно зависит от размера процентной ставки. Соответственно, данный тренд неустойчив. Уменьшение доходов населения и сокращение бюджетных расходов может повлечь за собой быстрый рост потребительского кредитования. Вместе с тем, учитывая что возможное увеличение депозитов было замещено инвестициями в недвижимость, разрыв между накоплениями россиян и кредитами оказался не таким существенным.
